本书聚焦熊市中散户生存与盈利的核心需求，以实用策略帮助散户在熊市中保存实力，捕捉盈利机会。全书核心指导思想为防守反击是熊市的生存之道，书中详细解析了现金为王、分散投资、耐心待机、严守纪律、锁定白马股五大生存原则，并为散户提供资产再配置、仓位控制、精选抗风险股等防守策略，以及控仓博反弹等反击策略。书中还系统讲解了仓位资金管理、大象股投资和多种抄底实战技法，结合真实案例与技术指标分析，帮助散户在熊市中控制风险和熊市抄底，为未来牛市大幅盈利提供条件。
本书以防守反击为核心，指导散户在熊市中生存和盈利。防守上，通过资产再配置搭配货币基金、国债等低风险资产、仓位资金控制并严守现金为王准则，控仓三成以下、关注银行股大象股等筑牢根基；反击上，提供控仓搏反弹、熊市赚股并布局低估绩优股、左侧交易提前备战牛市三类策略，助散户在熊市生存并把握机会实现盈利。
空仓，是熊市最佳的生存策略。事实上，作为散户投资者，我们总是无法在熊市中安稳地守住空仓这一最成功的策略。其实，这也是人性使然。我们拿着钱进入投资市场，显然不是为了空仓等待，而是希望能够踏准市场节奏，取得交易成功。正因为心中存着这一想法，我们对股市总是充满了期待。这种期待，反过来又会促使我们对市场行情走势做出错误判断，总是一厢情愿地认为股市已经触底，于是贸然入场抄底，最终一次次以失败告终。可等到股市真正触底时，我们又因心生畏惧不敢入场，导致错过股价涨幅最迅猛的一波行情。这样的情形，在市场上每天都在上演。
事实上，这正是散户的心理弱点。主力也常常利用散户的这些弱点，一次又一次地完成对散户的收割。在熊市的市场环境下，作为散户，若无法做到心无旁骛地空仓等待，那么一套防守反击策略，无疑是最合适的应对方案。
擅长防守，才能在熊市中生存下来。
从股市上来看，熊市开启后，很多股票及与股票相关的基金资产，其净值都会出现大幅度缩水。此时，固定收益类资产的价值便会凸显。因此，熊市最合理的防守策略涵盖以下三个维度：其一，资产再配置。通过组合投资，将固定收益资产与风险类资产进行合理分配，提升资产的抗风险能力；其二，仓位与资金控制。当投资者无法判断熊市是否终结，却又有强烈的入场意愿时，可采取控仓入场的交易策略，将参与股票交易的仓位控制在一定水平线以下，借此规避可能面临的风险；其三，抗风险股可以作为理想的投资标的。部分超级绩优股、大盘蓝筹股（大象股），尤其是银行股，在熊市中往往具备相对较好的抗跌表现；当政府出台刺激政策时，这类股票常成为资金布局的首选。因此，这些股票可以作为投资者平衡仓位的核心标的。
积极反击，才能在牛熊转换中赢得先机。
投资者的目标显然不只是为了保存实力，而是为了获取更多的投资收益。在合适的时机发动反攻，是必然选择。通常来说，积极反击策略大致包括这样三类。其一，控仓博反弹。尽管市场处于熊市，仍会出现诸多反弹的机会。不过，鉴于市场整体环境属于熊市，这些反弹很可能演变为一个又一个陷阱，这也是要求投资者在熊市中控仓参与的原因。其二，熊市买股。即利用熊市期间许多绩优股股价非理性下跌的机会，分批建仓。超级绩优股、高成长股均为首选标的。其三，左侧交易，策动反攻。当熊市进入尾声，尽管投资者仍无法精准判断股价的最低点，但因股价已经大幅偏离内在价值，市场中大量优质股票因此具备了较佳的投资价值，这是左侧交易发挥最大价值的时刻，也是激进型投资者可以采用的交易策略。
当然，本书介绍的防守反击策略，仍以股票交易为核心，同时辅以其他投资项目。投资者可以此为参照，制定自己的熊市投资策略，也可以根据个人的实际情况、投资偏好等调整策略方案。
总之，在投资领域中，不存在绝对能够获利的投资策略。想要取得投资成功，关键在于找到正确的投资方法，同时辅以漫长的时间积淀。
牛行健，近二十年股市交易经验，经过多轮牛熊市洗礼，擅长于稳中求进，总结了多套股市生存法则和实战操作技法。
第一章 防守反击：熊市最佳交易策略
第一节生存，熊市交易的首要目标/ 2
一、第一原则：现金为王/ 2
二、第二原则：分散投资/ 3
三、第三原则：耐心待机/ 3
四、第四原则：严守纪律/ 4
五、第五原则：锁定白马/ 4
第二节 熊市交易策略之防守与反击/ 6
一、熊市防守策略/ 6
二、熊市反击策略/ 8
第二章 资产再配置
第一节 熊市中基本的资产规划/ 13
一、熊市期间资产配置金字塔/ 13
二、熊市期间的美林投资时钟/ 14
三、熊市期间收益与风险平衡/ 16
第二节 固收类资产之货币基金/ 18
一、如何选择货币基金/ 19
二、货币基金交易技巧/ 20
第三节 固收类资产之国债及国债逆回购/ 21
一、国债投资的优势/ 22
二、影响国债收益的因素/ 23
三、国债逆回购/ 23
第四节 稳健资产之债券基金/ 24
一、按债券占比分类/ 25
二、按债券期限分类/ 26
三、特殊债券基金/ 27
四、债券投资基本策略/ 29
五、债券基金投资基本程序/ 35
第五节 替代类资产之港股与其他市场基金/ 39
一、QDII基金及其投资技巧/ 39
二、港股通及投资技巧/ 43
第三章 仓位与资金管理策略
第一节 仓位与资金规划基本原则/ 47
一、保住本金/ 47
二、分散风险/ 49
三、严控仓位/ 49
第二节 仓位分配与资金管理/ 50
一、总仓位控制/ 50
二、单只股票仓位控制/ 51
三、资金管理/ 52
第三节 交易控制：买入批次、加仓与减仓/ 53
一、分批次买入/ 53
二、加仓规则/ 54
第四节 低仓位交易策略/ 55
一、分仓就是分散风险/ 55
二、降低盈利预期/ 56
三、买入机会，卖出风险/ 58
四、控制回撤，乃股市生存之本/ 61
第四章 关注大象股
第一节 大象股之银行股/ 65
一、银行股的核心优势/ 66
二、银行股核心业务指标/ 66
三、银行业基本投资逻辑/ 73
第二节 超级绩优股核心竞争优势/ 76
一、强大的品牌优势/ 76
二、垄断性优势/ 78
三、拥有特许经营权/ 80
第五章 控仓博反弹
第一节 博反弹操作要点/ 84
一、三维基础选股要点/ 84
二、反弹典型技术形态/ 86
第二节 超跌博反弹战法/ 87
一、极阴抢反弹交易法/ 88
二、底部短线交易法/ 89
三、网格交易法/ 91
四、深度下跌再反攻/ 94
五、暴跌远离均线/ 95
六、地量遇地价/ 97
第三节 超跌博反弹经典形态/ 99
一、经典反转形态：突破下降趋势线/ 99
二、超跌经典形态：金针探海/ 101
三、超跌反转形态：V形拐点/ 102
四、超跌反转形态：底部长阳/ 104
五、超跌反转形态：早晨之星/ 106
六、超跌反转形态：曙光初现/ 108
第六章 牛市赚钱，熊市赚股
第一节 熊市选股基本策略/ 113
一、跌幅较深的绩优股/ 114
二、培育新机会的成长股/ 116
三、逆市盘整股票/ 117
四、率先启动的先锋股/ 118
第二节 择优选股与入场策略/ 119
一、绩优股核心指标之每股收益（EPS）/ 119
二、绩优股核心指标之净资产收益率/ 122
三、急速暴跌，短线抢入/ 123
四、分批入场，长线建仓/ 125
第三节 发现机遇：寻找翻倍成长股/ 128
一、持续增长的财务指标/ 128
二、极具潜力的行业/ 130
三、独一无二的竞争优势/ 130
四、市盈率相对盈利增长率（PEG）/ 131
五、成长股买入策略与时机/ 134
第四节 发现机遇：寻找熊市盘整股/ 141
一、熊市末期双底形态/ 141
二、熊市末期头肩底形态/ 143
三、熊市末期横盘形态/ 145
四、熊市末期日出红海形态/ 147
五、熊市末期弧形底形态/ 149
六、熊市末期岛形底形态/ 151
第五节 赚股的核心：追涨反攻旗手/ 153
一、逆流而上：寻找逆行者/ 153
二、波浪推进：在振荡中迎来反攻/ 155
三、反攻旗手：先声夺人/ 157
四、三浪启动：借势上攻/ 158
第七章 左侧交易，策划反攻
第一节 左侧交易及操作要点/ 162
一、左侧交易与右侧交易/ 162
二、左侧添油交易法/ 167
三、持仓不动交易法/ 169
第二节 熊市抄底实战技法/ 171
一、背离共振抄底技法/ 171
二、负乖离过大与抄底/ 173
三、MACD低位双金叉技法/ 173
四、MACD与BIAS指标组合技法/ 176
五、趋势线破位抄底技法/ 177
六、股价放量突破中轨线抄底技法/ 180
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