本书首先介绍了期货市场及期权市场的基本情况、运作机制及交易机制; 其次站在交易者的视角, 以交易实务为基础, 分别对期货交易的基本面分析方法和技术分析方法进行了深入的探讨, 并对期货市场上交易商品的基本面情况及技术图表和指标的运用、资金管理等进行了较全面的介绍。本书图表丰富, 并配备了适量的实际案例与操作项目, 以帮助读者加深对期货交易知识的理解, 提高期货交易技能。与本书配套的学习资料有电子课件、思维导图 (含研究报告、相关数据等)、课后习题答案、在线习题、自测试卷等, 读者可在人邮教育社区注册后在本书页面内下载。与本书配套的教学资料有教学计划、电子教案、教学大纲、课时安排、教学要点、教学课件、实训指导、微课视频、补充习题及答案、视频案例、模拟试卷及答案等, 索取方式见附录中的“更新勘误表和配套资料索取示意图”(部分资料仅限采用本书授课的教师下载) 。
绪论1
第 一章 期货市场概述2
【学习目标】2
第 一节 期货市场的历史与发展2
一、期货市场的历史2
二、全球期货市场的发展历程4
三、我国期货市场的发展历程8
第二节 期货市场的组织机构和参与者9
一、期货交易所10
二、期货结算机构12
三、其他机构14
四、投资者15
本章小结16
综合练习16
第二章 期货市场的运作机制18
【学习目标】18
第 一节 期货合约18
一、期货合约标的物的选择18
二、期货合约的主要条款及设计依据19
第二节 期货市场基本制度23
一、保证金制度23
二、当日无负债结算制度25
三、涨跌停板制度25
四、持仓限额及大户报告制度25
五、强行平仓制度27
六、风险警示制度28
七、信息披露制度28
第三节 期货交易流程30
一、开户流程与模拟交易30
二、下单32
三、竞价36
四、结算38
五、交割39
本章小结42
综合练习42
第三章 期货的套期保值、投机与套利交易45
【学习目标】45
第 一节 期货的套期保值交易45
一、套期保值交易的基本原理45
二、关于套期保值的几点说明47
三、基差48
第二节 期货的投机交易50
一、期货投机与套期保值交易的区别50
二、期货投机的计算51
三、保证金的杠杆放大作用51
第三节 期货的套利交易52
一、期货套利概述52
二、跨期套利54
三、跨商品套利57
四、跨市套利59
五、期现套利59
本章小结60
综合练习60
第四章 金融期货63
【学习目标】63
第 一节 股指与股指期货63
一、股票指数的编制63
二、股指期货概述64
第二节 股指期货交易策略67
一、股指期货套期保值67
二、股指期货的投机与套利70
第三节 利率期货概述与交易规则73
一、利率期货概述73
二、利率期货交易规则76
第四节 利率期货交易策略80
一、利率期货套期保值80
二、利率期货的投机与套利84
本章小结87
综合练习87
第五章 期权90
【学习目标】90
第 一节 期权交易概述90
一、期权的概念及种类90
二、期权的特征及功能94
第二节 期权交易策略98
一、期权交易的基本策略98
二、期权的价差套利101
第三节 期权的价值105
一、期权的内在价值105
二、期权的时间价值106
本章小结108
综合练习108
第六章 基本面分析基础111
【学习目标】111
第 一节 需求与供给111
一、需求分析111
二、供给分析113
三、供求与均衡价格115
四、获取信息的方法115
第二节 全球主要商品指数116
一、德意志银行流通商品指数116
二、彭博商品指数116
三、标普高盛大宗商品指数117
四、路孚特 核心大宗商品CRB指数117
五、罗杰斯国际大宗商品指数118
六、交易者持仓报告118
第三节 宏、微观经济因素119
一、宏观经济因素119
二、微观经济因素122
第四节 其他影响基本面的因素123
一、天气124
二、新技术124
三、储量寿命指数125
本章小结126
综合练习126
第七章 能源类商品128
【学习目标】128
第 一节 石油及相关产品128
一、石油背景知识129
二、石油及相关产品期货合约131
三、石油基本面分析方法134
第二节 天然气136
一、天然气背景知识136
二、天然气期货合约137
三、天然气基本面分析方法138
第三节 煤炭138
一、煤炭背景知识139
二、煤炭期货合约140
三、煤炭基本面分析方法141
第四节 其他能源类商品142
一、核能142
二、太阳能143
三、风能143
本章小结144
综合练习144
第八章 农产品146
【学习目标】146
第 一节 玉米146
一、玉米背景知识146
二、玉米期货合约148
三、玉米基本面分析方法148
第二节 大豆151
一、大豆背景知识151
二、大豆及相关产品期货合约152
三、大豆基本面分析方法152
第三节 小麦154
一、小麦背景知识154
二、小麦期货合约155
三、小麦基本面分析方法156
本章小结158
综合练习159
第九章 工业金属160
【学习目标】160
第 一节 铜160
一、铜产业链160
二、铜期货合约161
三、铜基本面分析方法162
第二节 铝165
一、铝产业链165
二、铝期货合约166
三、铝基本面分析方法166
第三节 钢铁168
一、钢铁产业链168
二、钢铁相关期货合约168
三、钢铁基本面分析方法168
本章小结170
综合练习171
第十章 技术分析基础173
【学习目标】173
第 一节 技术分析的基本假定173
一、市场行为包容消化一切173
二、价格以趋势方式演变174
三、历史会重演174
第二节 技术分析的应用175
一、技术分析与基本面分析175
二、技术分析与出入市时机选择175
三、技术分析的灵活性与适应性176
四、技术分析在股市和期货市场应用上的比较176
第三节 道氏理论177
一、道氏理论的基本原则177
二、道氏理论的争议179
三、道氏理论与期货交易179
本章小结180
综合练习180
第十一章 图表形态分析182
【学习目标】182
第 一节 图表182
一、图表的类型182
二、图表的刻度184
三、图表的时间周期185
四、交易量和持仓量185
第二节 趋势186
一、趋势的定义186
二、趋势的三种规模187
三、支撑和压力188
四、趋势线190
五、扇形图193
六、管道线193
七、回撤194
八、价格跳空195
第三节 反转形态196
一、反转形态的特点196
二、头肩顶197
三、头肩底197
四、多重顶和多重底198
五、圆顶和圆底198
第四节 持续形态198
一、三角形199
二、旗形200
三、楔形200
四、矩形201
本章小结202
综合练习202
第十二章 技术指标分析204
【学习目标】204
第 一节 趋势型指标204
一、移动平均线204
二、平滑异同平均指标206
三、布林带206
第二节 摆动型指标207
一、摆动型指标概述208
二、动量指数208
三、相对强弱指数210
四、随机指数211
本章小结213
综合练习213
第十三章 资金管理与交易风险管理214
【学习目标】214
第 一节 成功的商品期货交易三要素214
一、趋势预测214
二、时机抉择214
三、资金管理215
第二节 资金管理215
一、基本原则215
二、止损216
三、进场资金218
四、加仓219
第三节 策略回测220
本章小结220
综合练习221
附录223
一、世界主要期货交易所
二、常用数据查询
三、常用期货交易术语中英文对照表
四、更新勘误表和配套资料索取示意图
主要参考文献224
书单推荐
