本书以工程项目投资与融资为两大主线,在介绍工程项目投资与融资的基本概念的基础上,重点论述了当前工程领域*新、*具研究价值的投资机会与融资模式,旨在为高校具有土木工程背景的学生提供工程“软技术”理论基础,为具有技术经济背景的学生提供工程领域的研究素材。本书主要内容包括项目投资概述、项目投资环境、项目投资机会、项目投资风险、项目投资决策、项目投资估算、工程项目融资概述、工程项目融资模式、工程项目融资风险、工程项目融资担保和工程项目融资案例分析。全书力求系统性、理论性与实践性相结合,增强了本书的实用性、时效性与可读性。本书主要作为土木工程、工程管理、经济类专业本科教材或教学参考书,也可作为建造师、监理工程师、造价工程师、咨询工程师(投资)执业资格考试的应试参考书,还可供工程项目管理从业人员学习参考。
投资作为国民经济活动的重要组成部分,是促进生产力发展、 推动国民经济增长的重要力量,同时也是资源配置的重要手段.项目投资作为投资活动在工程建设领域的具体化措施,对我国经济社会的发展起到重大推动作用,系统地了解建设项目投资方向与投资理论是未来从事工程建设的专业人员的必修课程.
在国民经济转型过程中,在国家供给侧改革的方针指引下,未来投资方向将发生显著变化.新投资机会的产生将带来投资环境、 投资政策、 投资风险、 投资决策等一系列新的变化.目前,国内外专门阐释项目投资理论与未来投资机会的书籍较少,而绝大多数国内外投融资相关教材也都是侧重阐释项目融资理论与融资模式,对项目投资部分一笔带过.本书则对项目投资理论与未来投资方向进行了重点分析与论证,特别是对转型时期固定资产投资机会 (包括轨道交通项目等) 进行了详细分析,力求填补项目投资方面本科专业教材稀缺的空白.
近年来,在 “政府职能转变” 和 “投融资体制改革” 等时代背景下,项目融资在世界范围内迅速兴起,日益受到各级政府、 业界及民众的关注和重视,并被广泛地应用到市政工程、 交通运输、 能源、 城镇发展等领域.项目融资是一种以项目的资产和预期收益为担保的、 由项目参与各方分担风险的、 具有有限追索权或无追索权特征的特殊融资方式.由于基础设施项目具有建设周期长、 风险大、 投资需求高等特点,因此为项目资金筹集带来了巨大的挑战.项目融资失败会直接导致项目的失败,而项目融资成功则是项目成功的前提保证.然而,由于项目融资操作程序复杂程度高,实际运作项目的人员往往缺乏项目融资的理论指导.
本书的项目融资部分力求系统地介绍现代项目融资的最新理论与实践成果,做到理论与实践相结合,使读者能够在了解掌握项目融资概念、 项目融资管理相关理论的同时,也了解国内外的相关实践.
此外,本书旨在为高校具有土木工程背景的本科学生提供工程 “软技术” 理论基础,为具有技术经济背景的本科学生提供工程领域的研究素材,使他们在本科学习期间就能系统掌握当下相关行业领域投融资的发展趋势与最新实践成果,为日后在基础设施建设及房地产行业就业打下良好的基础.同时,本书中有项目投融资方面的大量最新理论、 实践成果以及未来发展趋势分析,对实际从事工程项目管理的人员具有较好的指导作用.
本书的主要特点如下:
(1) 工程项目投资部分在总结前人理论成果的基础上,结合当前我国经济转型的战略背景以及工程建设领域的发展趋势,系统论述了工程项目投资运作过程中的各个环节及相关要素,如投资环境分析与评价、 投资机会研究与选择、 投资风险分类与管理、 投资估算控制与优化、 投资决策程序和方法等,在此基础上,分别从“政策导向” 和 “市场驱动” 两方面对轨道交通 (包括城市轨道交通和高铁) 项目、特色小镇项目、 综合管廊项目、 养老地产项目、 绿色建筑与装配式建筑项目,以及核电、 机场建设项目的投资机会进行了详细阐述,不仅完善了工程项目投资理论的内容体系,而且促进了投资理论与工程实践的相互结合,对当前我国工程建设领域的投资发展具有现实的指导意义.
(2) 工程项目融资部分将项目融资与工程项目实践相融合,系统地介绍了工程项目融资的基本理论和基本方法,结合国内外经典案例,对各类工程项目融资模式进行了详细介绍.本书所用资料数据具有较强的时效性,力求将最新工程项目融资理论展现给读者.同时,本书内容全面系统、 深入浅出,具有较强的实用性和通用性,方便高校相关专业学生和从事实际工程项目管理的工作人员学习.
本书由大连理工大学宋永发、 石磊共同编写,具体编写分工如下: 宋永发编写第1 ~ 6 章,石磊编写第 7 ~ 11 章.大连理工大学研究生刘少飞、 李天惠、 陈筱竹、 张聪、 张禄、 何雨佳、 苑贺辉等参与了编写资料的收集整理工作.本书参考了许多同行专家出版的专著或教材.大部分已在参考文献中列出,若有遗漏请多包涵.由于编写时间和水平有限,本书难免存在错误和不妥之处,敬请专家和读者批评指正.
编 者
前 言
第1章 项目投资概述
投资概述
项目投资
项目投资管理
思考题
第2章 项目投资环境
项目投资环境概述
项目投资环境因素分析
项目投资环境评价
项目投资环境的建设和优化
思考题
第3章 项目投资机会
项目投资机会研究
轨道交通投资机会
特色小镇投资机会
综合管廊投资机会
养老地产投资机会
绿色建筑、 装配式建筑项目投资机会
核电、 机场建设项目投资机会
思考题
第4章 项目投资风险
项目投资风险识别
项目投资风险估计
项目投资风险评价
项目投资风险应对策略
项目投资风险监控
思考题
第5章 项目投资决策
项目投资决策基础
项目投资可行性研究
投资决策指标体系与方案比选
思考题
第6章 项目投资估算
项目投资估算概述
项目投资估算阶段
项目投资估算准备
项目投资估算方法
项目投资估算控制与优化
思考题
第7章 工程项目融资概述
工程项目融资的基本概念
工程项目融资的使用范围
工程项目融资的产生与发展
工程项目融资成功的基本条件
工程项目融资组织及投融资结构
思考题
第8章 工程项目融资模式
工程项目融资模式的设计原则
PPP 模式
BOT 模式
ABS 模式
其他工程项目融资模式
工程项目融资模式的共同特点
思考题
第9章 工程项目融资风险
工程项目融资风险概述
工程项目融资风险识别
工程项目融资风险评估
工程项目融资风险防范
工程项目融资风险分担
思考题
第10 章 工程项目融资担保
工程项目融资担保概述
工程项目融资担保人
工程项目融资担保的范围和条件
工程项目融资担保的形式
思考题
第11 章 工程项目融资案例分析
国外工程项目融资案例
国内工程项目融资案例
工程项目融资在我国的发展实践
思考题
参考文献